Разница между хедж-фондами и ETF
Необходимость инвестиций нельзя недооценивать. Хотя люди инвестируют с разными целями, главная цель — обеспечить долгосрочную финансовую безопасность, получить дополнительный доход, отложить деньги на пенсию и построить богатство. Существует множество вариантов инвестирования: облигации, хедж-фонды, акции, ETF и даже недвижимость, и это лишь некоторые из них. Хотя некоторые из этих терминов могут быть новыми для некоторых, понимание каждого метода инвестирования и знание того, что может работать для вас, имеет первостепенное значение. В этой статье мы рассмотрим разницу между хедж-фондами и ETF. Надеемся, это поможет вам определить, в какой из этих двух фондов вам следует инвестировать.
Что такое хедж-фонды?
Это частные портфельные инвестиции, которые используют рискованные стратегии инвестирования и управления для получения прибыли. Они открыты для ограниченного круга лиц и в основном предпочитаются и используются инвесторами с высоким уровнем благосостояния. Инвесторам, желающим вложить средства в ликвидные инвестиции, не стоит больше склоняться к хедж-фондам, поскольку от них может потребоваться хранить инвестиции до года.
Поскольку хедж-фонды стремятся воспользоваться конкретными возможностями, открывающимися на рынке, они могут использовать такие инвестиционные стратегии, как кредитное плечо, опционы и даже короткие продажи. Они открыты для аккредитованных инвесторов. Поскольку они требуют большой начальной минимальной суммы инвестиций, только состоятельные люди могут инвестировать в хедж-фонды.
Характеристики хедж-фондов включают:
- Они открыты только для квалифицированных инвесторов — это потому, что квалифицированные инвесторы могут справиться с потенциальным риском, который возникает при инвестировании в хедж-фонды.
- Они имеют более широкую инвестиционную свободу по сравнению с другими фондами — хедж-фонды могут инвестировать во что угодно, будь то недвижимость, земля, деривативы, валюты и даже акции.
- Они используют кредитное плечо — чтобы получить более высокую прибыль за короткий период, хедж-фонды могут использовать заемный капитал в соответствии со стратегией фонда.
- Они не зарегистрированы.
- Они работают как частные инвестиционные партнерства.
- Они могут использовать различные инвестиционные и маркетинговые стратегии.
Несмотря на высокую доходность, хедж-фонды сталкиваются с различными рисками, включая:
- Они сталкиваются с более длительными периодами инвестирования.
- Использование кредитного плеча может привести к значительным потерям от инвестиций.
- Если убытки понесены, они потенциально огромны.
Инвесторы также должны платить инвесторам хедж-фондов оговоренный процент в соответствии со структурой оплаты. В типичной структуре менеджер фонда получает 20% от прибыли и 2% от активов каждый год независимо от того, получена прибыль или нет. Для защиты инвесторов хедж-фондов могут быть установлены ограничения на размер вознаграждения. Это не позволяет управляющим портфелем дважды получать одну и ту же прибыль. Предельные размеры комиссионных также могут быть установлены для того, чтобы предотвратить принятие хедж-менеджерами чрезмерного риска.
Что такое ETF?
Сокращение от Exchange Traded Fund, это вид ценных бумаг, которые отслеживают индекс, облигацию, товар или корзину активов. Этот тип фонда котируется и торгуется на бирже ценных бумаг и отслеживает доходность финансового инструмента, за которым он следует.
Инвестируя в ETFs, деньги инвестора вкладываются в рыночные ценные бумаги, которые являются частью заранее определенного индекса. Цены ETFs также не являются постоянными и могут меняться в течение дня. Эти инвестиции идеально подходят для людей, ищущих более ликвидные и экономически выгодные варианты инвестирования. EFT могут содержать один актив или несколько активов, поэтому являются отличным выбором для диверсификации.
Типы ETFs включают:
- Отраслевые ETFs — они отслеживают конкретные отрасли, такие как банковское дело, газовый сектор или банковская отрасль.
- Валютные ETF — инвестируют в иностранные валюты.
- Облигационные ETFs — включают корпоративные облигации, местные облигации, облигации штатов и государственные облигации.
- Инверсные ETFs — Используют короткие продажи для получения прибыли от акций.
- Товарные ETFs — инвестируют в сырьевые товары, такие как золото или сырая нефть.
Инвесторы, выбирающие инвестиции в ETFs, получают следующие преимущества:
- Доступ к разнообразным акциям во многих отраслях промышленности.
- Низкие расходы, например, мало брокерских комиссий.
- Вы можете выбрать конкретную отрасль.
- Вы получаете возможность управлять инвестиционными рисками посредством диверсификации.
Однако у ETFs есть и недостатки, включая:
- Инвестор может быть ограничен в диверсификации, если он инвестирует в ETFs, ориентированные на одну отрасль.
- Отсутствие ликвидности может затруднить проведение сделок.
- Инвесторы могут платить высокие комиссии, если они инвестируют в активно управляемые ETF.
Сходства между хедж-фондами и ETF
- Оба являются объединенными инвестициями для получения прибыли.
Различия между хедж-фондами и ETF
Определение
Хедж-фонды относятся к частным портфельным инвестициям, которые используют стратегии инвестирования и управления рисками для получения прибыли. С другой стороны, ETF относятся к типу ценных бумаг, которые отслеживают индекс, облигацию, товар или корзину активов.
Доходность
В то время как хедж-фонды выступают за абсолютную доходность, ETF выступают за относительную доходность.
Стиль управления
Хедж-фонды активно управляются. С другой стороны, ETF управляются пассивно.
Применяемые сборы
Хедж-фонды имеют годовую комиссию, согласно которой менеджер фонда получает 20% от прибыли и 2% от активов каждый год, независимо от того, получена прибыль или нет. С другой стороны, комиссии, применяемые к хедж-фондам, включают операционные расходы, торговые комиссии и спреды спроса/предложения.
Тип инвесторов
В то время как инвесторы хедж-фондов включают состоятельных и квалифицированных лиц, инвесторы ETF — это розничные индивидуальные инвесторы.
Ликвидность
В то время как хедж-фонды неликвидны, ETF высоколиквидны.
Обзор
Хедж-фонды относятся к частным портфельным инвестициям, которые используют стратегии инвестирования и управления рисками для получения прибыли. С другой стороны, ETF относятся к типу ценных бумаг, которые отслеживают индекс, облигацию, товар или корзину активов. В то время как хедж-фонды имеют годовую комиссию, при которой управляющий фондом получает 20% от прибыли и 2% от активов каждый год независимо от того, получена прибыль или нет, ETF имеют операционные расходы, торговые комиссии и спреды спроса/предложения в качестве соответствующих сборов. Хотя оба варианта остаются жизнеспособными вариантами инвестиций, инвесторам не следует принимать поспешных решений о том, какой вариант выбрать.
