Разница между хедж-фондами и ETF

Время на чтение:
5 минут
24

Необходимость инвестиций нельзя недооценивать. Хотя люди инвестируют с разными целями, главная цель — обеспечить долгосрочную финансовую безопасность, получить дополнительный доход, отложить деньги на пенсию и построить богатство. Существует множество вариантов инвестирования: облигации, хедж-фонды, акции, ETF и даже недвижимость, и это лишь некоторые из них. Хотя некоторые из этих терминов могут быть новыми для некоторых, понимание каждого метода инвестирования и знание того, что может работать для вас, имеет первостепенное значение. В этой статье мы рассмотрим разницу между хедж-фондами и ETF. Надеемся, это поможет вам определить, в какой из этих двух фондов вам следует инвестировать.

А какой вариант выбираете вы?
Разбираемся в отличиях
0 0

Что такое хедж-фонды?

Это частные портфельные инвестиции, которые используют рискованные стратегии инвестирования и управления для получения прибыли. Они открыты для ограниченного круга лиц и в основном предпочитаются и используются инвесторами с высоким уровнем благосостояния. Инвесторам, желающим вложить средства в ликвидные инвестиции, не стоит больше склоняться к хедж-фондам, поскольку от них может потребоваться хранить инвестиции до года.

Поскольку хедж-фонды стремятся воспользоваться конкретными возможностями, открывающимися на рынке, они могут использовать такие инвестиционные стратегии, как кредитное плечо, опционы и даже короткие продажи. Они открыты для аккредитованных инвесторов. Поскольку они требуют большой начальной минимальной суммы инвестиций, только состоятельные люди могут инвестировать в хедж-фонды.

Характеристики хедж-фондов включают:

  • Они открыты только для квалифицированных инвесторов — это потому, что квалифицированные инвесторы могут справиться с потенциальным риском, который возникает при инвестировании в хедж-фонды.
  • Они имеют более широкую инвестиционную свободу по сравнению с другими фондами — хедж-фонды могут инвестировать во что угодно, будь то недвижимость, земля, деривативы, валюты и даже акции.
  • Они используют кредитное плечо — чтобы получить более высокую прибыль за короткий период, хедж-фонды могут использовать заемный капитал в соответствии со стратегией фонда.
  • Они не зарегистрированы.
  • Они работают как частные инвестиционные партнерства.
  • Они могут использовать различные инвестиционные и маркетинговые стратегии.

Несмотря на высокую доходность, хедж-фонды сталкиваются с различными рисками, включая:

  • Они сталкиваются с более длительными периодами инвестирования.
  • Использование кредитного плеча может привести к значительным потерям от инвестиций.
  • Если убытки понесены, они потенциально огромны.

Инвесторы также должны платить инвесторам хедж-фондов оговоренный процент в соответствии со структурой оплаты. В типичной структуре менеджер фонда получает 20% от прибыли и 2% от активов каждый год независимо от того, получена прибыль или нет. Для защиты инвесторов хедж-фондов могут быть установлены ограничения на размер вознаграждения. Это не позволяет управляющим портфелем дважды получать одну и ту же прибыль. Предельные размеры комиссионных также могут быть установлены для того, чтобы предотвратить принятие хедж-менеджерами чрезмерного риска.

Что такое ETF?

Сокращение от Exchange Traded Fund, это вид ценных бумаг, которые отслеживают индекс, облигацию, товар или корзину активов. Этот тип фонда котируется и торгуется на бирже ценных бумаг и отслеживает доходность финансового инструмента, за которым он следует.

Инвестируя в ETFs, деньги инвестора вкладываются в рыночные ценные бумаги, которые являются частью заранее определенного индекса. Цены ETFs также не являются постоянными и могут меняться в течение дня. Эти инвестиции идеально подходят для людей, ищущих более ликвидные и экономически выгодные варианты инвестирования. EFT могут содержать один актив или несколько активов, поэтому являются отличным выбором для диверсификации.

Типы ETFs включают:

  • Отраслевые ETFs — они отслеживают конкретные отрасли, такие как банковское дело, газовый сектор или банковская отрасль.
  • Валютные ETF — инвестируют в иностранные валюты.
  • Облигационные ETFs — включают корпоративные облигации, местные облигации, облигации штатов и государственные облигации.
  • Инверсные ETFs — Используют короткие продажи для получения прибыли от акций.
  • Товарные ETFs — инвестируют в сырьевые товары, такие как золото или сырая нефть.

Инвесторы, выбирающие инвестиции в ETFs, получают следующие преимущества:

  • Доступ к разнообразным акциям во многих отраслях промышленности.
  • Низкие расходы, например, мало брокерских комиссий.
  • Вы можете выбрать конкретную отрасль.
  • Вы получаете возможность управлять инвестиционными рисками посредством диверсификации.

Однако у ETFs есть и недостатки, включая:

  • Инвестор может быть ограничен в диверсификации, если он инвестирует в ETFs, ориентированные на одну отрасль.
  • Отсутствие ликвидности может затруднить проведение сделок.
  • Инвесторы могут платить высокие комиссии, если они инвестируют в активно управляемые ETF.

Сходства между хедж-фондами и ETF

  • Оба являются объединенными инвестициями для получения прибыли.

Различия между хедж-фондами и ETF

Определение

Хедж-фонды относятся к частным портфельным инвестициям, которые используют стратегии инвестирования и управления рисками для получения прибыли. С другой стороны, ETF относятся к типу ценных бумаг, которые отслеживают индекс, облигацию, товар или корзину активов.

Доходность

В то время как хедж-фонды выступают за абсолютную доходность, ETF выступают за относительную доходность.

Стиль управления

Хедж-фонды активно управляются. С другой стороны, ETF управляются пассивно.

Применяемые сборы

Хедж-фонды имеют годовую комиссию, согласно которой менеджер фонда получает 20% от прибыли и 2% от активов каждый год, независимо от того, получена прибыль или нет. С другой стороны, комиссии, применяемые к хедж-фондам, включают операционные расходы, торговые комиссии и спреды спроса/предложения.

Тип инвесторов

В то время как инвесторы хедж-фондов включают состоятельных и квалифицированных лиц, инвесторы ETF — это розничные индивидуальные инвесторы.

Ликвидность

В то время как хедж-фонды неликвидны, ETF высоколиквидны.

 

Обзор

Хедж-фонды относятся к частным портфельным инвестициям, которые используют стратегии инвестирования и управления рисками для получения прибыли. С другой стороны, ETF относятся к типу ценных бумаг, которые отслеживают индекс, облигацию, товар или корзину активов. В то время как хедж-фонды имеют годовую комиссию, при которой управляющий фондом получает 20% от прибыли и 2% от активов каждый год независимо от того, получена прибыль или нет, ETF имеют операционные расходы, торговые комиссии и спреды спроса/предложения в качестве соответствующих сборов. Хотя оба варианта остаются жизнеспособными вариантами инвестиций, инвесторам не следует принимать поспешных решений о том, какой вариант выбрать.

Видео-совет:

А также про другие отличия: