Разница между EBIT и денежным потоком

Время на чтение:
4 минуты
21

Определение ликвидности или рентабельности в предприятии, приносящем прибыль, имеет первостепенное значение. И хотя на это часто не обращают внимания, особенно когда показатели деятельности фирмы заслуживают доверия, игнорирование этих двух показателей может обернуться ошибками в будущем. Аналитики используют различные показатели для измерения этого показателя, такие как денежный поток, EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) или EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации). Но в чем разница между этими показателями?

А какой вариант выбираете вы?
Разбираемся в отличиях
0 0

Что такое EBIT?

Сокращение от Earnings before Interest and Taxes, EBIT — это метрика, используемая для определения прибыльности компании путем учета выручки без учета налоговых расходов и структуры капитала. Игнорируя проценты и налоги, EBIT может измерить способность компании генерировать прибыль от своей деятельности без учета структуры капитала и налогового бремени.

Для расчета EBIT из выручки вычитаются операционные расходы и себестоимость проданных товаров. Он также может быть рассчитан путем сложения процентов, чистой прибыли и налогов. В этом случае операционные расходы также включают заработную плату сотрудников.

Почему расчет EBIT важен? При анализе EBIT показывает, может ли компания генерировать прибыль, финансировать свою деятельность и выплачивать долги. Он также важен для анализа налоговых ситуаций для инвесторов. Он жизненно важен при анализе компаний, деятельность которых направлена против капитала. Основное значение EBIT заключается в определении того, является ли компания прибыльной от своей основной деятельности без учета косвенных расходов

Каковы ограничения EBIT?

  • Это может привести к несправедливым результатам для компаний, которые имеют основные средства, так как они будут иметь более высокие расходы на амортизацию.
  • Это неблагоприятно для компаний с большой суммой долга, поскольку они сталкиваются с высокими процентными расходами. Очень важно учитывать задолженность при анализе финансовой отчетности любого предприятия.

Что такое денежный поток?

Денежный поток — это общая сумма денежных средств и их эквивалентов, которые поступают в компанию и выводятся из нее в течение определенного времени, при этом сумма полученных денежных средств является притоком, а потраченных — оттоком. Способность компании создавать стоимость для инвесторов и других акционеров часто определяется способностью генерировать положительные денежные потоки и максимизировать долгосрочный свободный денежный поток.

Денежный поток — один из самых важных операционных инструментов в любом бизнесе. Когда деньги поступают в виде продаж, они превращаются в выручку. Другие источники дохода включают инвестиции, проценты и роялти. Затем эти средства используются на расходы. Аналитикам необходимо оценивать сроки, суммы и неопределенность, связанные с движением денежных средств в финансовой отчетности. Хороший денежный поток означает гибкость, ликвидность и хорошие финансовые показатели. Позитивный денежный поток позволяет предприятиям погашать долги, расширяться, своевременно покрывать расходы и противостоять будущим финансовым проблемам.

Существуют различные типы денежных потоков, включая денежный поток от финансирования, денежный поток от инвестирования и денежный поток от операционной деятельности. Они анализируются на основе отчета о движении денежных средств компании, который отражает денежные операции компании, а также показывает, была ли получена выручка, которая не была отражена в отчете о доходах

Каковы ограничения денежного потока?

  • Он не показывает все расходы компании. Это происходит потому, что некоторые расходы, которые компания начисляет, не могут быть оплачены немедленно.

Сходство между EBIT и денежным потоком

  • Оба показателя используются для измерения ликвидности и прибыльности предприятий.

Различия между EBIT и денежным потоком

Определение

EBIT — это метрика, используемая для определения прибыльности компании с учетом выручки без учета налоговых расходов и структуры капитала. С другой стороны, денежный поток относится к общей сумме денежных средств и их эквивалентов, которые поступают в компанию и выводятся из нее в течение определенного времени, при этом сумма полученных денежных средств является притоком, а потраченных — оттоком

Расчет

EBIT получается путем вычитания операционных расходов и себестоимости проданных товаров из выручки. С другой стороны, денежный поток определяется из отчета о движении денежных средств

Ограничения

EBIT может дать несправедливые результаты для компаний, имеющих основные средства, так как они будут иметь более высокие расходы на амортизацию, и неблагоприятен для компаний с большой суммой долга, так как они будут иметь высокие процентные расходы. С другой стороны, денежный поток не показывает все расходы фирмы, поскольку некоторые расходы, которые компания несет, не могут быть оплачены немедленно

EBIT против денежного потока: сравнительная таблица

 EBIT по отношению к денежному потоку

EBIT — это показатель, используемый для определения прибыльности компании с учетом выручки без учета налоговых расходов и структуры капитала. С другой стороны, денежный поток относится к общей сумме денежных средств и их эквивалентов, которые переводятся в компанию и выводятся из нее в течение определенного времени, при этом сумма полученных денежных средств является притоком, а потраченных — оттоком. Хотя эти два показателя различаются, они используются для измерения прибыльности и ликвидности компаний

Часто задаваемые вопросы

Является ли EBIT тем же самым, что и денежный поток?

Нет. EBIT - это не то же самое, что денежный поток

В чем разница между денежным потоком и EBITDA?

Денежный поток - это использование денежных средств и их эквивалентов для измерения ликвидности и прибыльности.EBITDA измеряет их через прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации

Является ли EBIT свободным денежным потоком?

Нет

Как рассчитать денежный поток от EBIT?

FCFF = (EBIT *(1-налоговая ставка)) + Амортизация - Инвестиции в основной капитал - Инвестиции в оборотный капитал

Видео-совет:

А также про другие отличия: